近日，最高年利率为4.0%的养老储蓄存款开始在广州、合肥、青岛、西安、成都五个城市进行试点发售。从2022年11月20日起，由四大国有商业银行，中国银行，建设银行，农业银行和工商银行在这五个城市中开展特定养老储蓄存款的试点。
从中国银保监会和人民银行发布的通知中，可以知道
特定养老储蓄分为：整存整取、零存整取和整存零取
期限分为：5年、10年、15年和20年
利率：整存整取4.0%，零存整取和整存零取2.25%
储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。
值不值得买？
最初看到4.0%的利率时，有种眼睛一亮的感觉。确实，在目前的市场中，大额存单和国债的利率在3.2%左右，都是限量发售，很多时候都需要秒杀才能购得。而理财市场最近的一波大幅度下跌，尤其是R2低风险理财的大量亏损，着实使一大部分追求在保本基础上获得稳定收益的谨慎型，稳健型投资者伤心不已。
原本只是为了能够比定期存款多1%的收益，却被这波由于债券基金引发的下跌，不仅将数个月的收益全部抹平，有些理财产品甚至亏损了本金。这让大量的投资者开始将资金从理财产品中退出。由于购买这些低风险，稳健型理财产品的资金都是追求保本和收益稳定的类型，退出的这些资金大部分都转投到定期存款，大额存单和国债中。这也是导致目前，大额存单和国债供不应求的主要原因。
现在，新型的养老储蓄存款推出，4.0%的高利率和长期性，能够长期锁定稳定利率，看上去似乎又会面临一波抢购潮。但是，实际情况如何呢？从试点城市销售情况来看，波澜不惊，并没有受到太多的追捧。
究竟是何原因，这么高的利率，购买者寥寥呢？
从这次规定细则中，我们发现，这次特定的养老储蓄存款并非简单意义上的5年期，10年期定期存款，而是和购买者年龄挂钩在一起。
特定养老储蓄存款规定整存整取、零存整取必须年满35岁以上方可购买，而且购买年限+购买者年龄之和必须大于55周岁。
例如35岁购买者，必须购买20年
40岁购买者，必须购买15年
45岁购买者，必须购买10年
50岁购买者，必须购买5年
特定养老储蓄存款不仅和年龄挂钩，还和性别挂钩。
规定男性必须年满60周岁，女性必须年满55周岁才可以支取。
换言之，如果35岁男性购买者，必须持有25年才能支取
40岁男性购买者，必须持有20年才能支取
45岁男性购买者，必须持有15年才能支取
50岁男性购买者，必须持有10年才能支取
特定养老储蓄存款还规定，利率并不是终身不变的，每5年会重新核准一次。目前，第一个5年期，是4.0%的利率。如果到了第二个5年期，那时重新核准的利率是3.5%，那么第二个5年期就将以3.5%的新利率执行。
这些条件大大限制了投资者的购买欲望。确实，4.0%的利率，比现在的各家银行的最高定期存款利率都略高一点，但是如果为了这略高不到1%的利息，将资金长期锁死，而且这个利息并不是一直不变的，每隔5年还会重新调整一次。这样的养老储蓄存款，真有购买的必要吗？
具备购买价值的，应该是50岁的女性购买者和55岁的男性购买者，或者刚退休不久的人员，购买5年，5年后满足提取年龄限制，可以支取全部本息。这样既锁定了目前4.0%的收益，作为养老储蓄，时间也不算太长，也在可接受的范围内。
至于其他年龄的男性或者女性购买者，实在看不出这款特定养老储蓄存款的优势有多大。锁定期限长，流动性差，长期利率不稳定，支取年龄又限制过高。
而且这款特定养老储蓄存款并不是可以无限制购买，最高购买金额为50万元，这是满足银行存款保险的要求。无论银行发生什么变化，这笔钱是受到银行保险的保障的。
还有一点，这款特定养老储蓄存款是不计复利，单利计算。一个计息周期至少为5年，利息不计入下一个周期。因此，实际利率按照每年复利一次的话，要比4.0%要低一些。
当然，既然是银行的定期存款，如果有急用，也是可以提前支取的。不过这款特定养老储蓄存款是以每5年为一个计息周期，5年内提前支取只能按照活期利率计息，超过5年的，按照5年期倍数部分同档次银行定期存款利率计息。注意，并不是按照4.0%利率计息，而是按照普通银行的5年期定期存款利率计息，现在的话是2.6%利率。
因此，作为一款还在试点的养老储蓄存款，它的优点是利率稍高，缺点则更显而易见，锁定期长，流动性差，限制过多，提取不便。这款产品只适合一小部分即将面临退休或者已退休人员的长期存款，并不适合大部分想要保值增值的投资者。
希望银保监会和银行能在试点的基础上，不断优化养老储蓄存款产品，推出更多适合更大部分人群所需，能让更多人愿意接受的存款产品，切实让老百姓得到实惠。
